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Valuation / M&A

 

Uma avaliação do valor de mercado da sua empresa

Um relatório que lhe oferece agilidade para tomar DECISÕES RÁPIDAS.

  • Imprescindível sempre que realizada operação estruturada, IPO (abertura de capital)

  • ​Fusões e Aquisições

  • Instrumentos de Gestão

  • Gestão de carteira

  • Legais e Tributários

No relatório é realizada uma análise contábil e financeira, como: dados de necessidade de capital de giro, capex, ebitda, diversos índices de liquidez e endividamento, taxas de descontos, estrutura de capital, projeções, demonstrativo de fluxo de caixa futuro, livre e descontado.

 

Fusões & Aquisições

  • Categorias e oportunidades de ganhos

  • Fases do processo

Os métodos de avaliação do valor da empresa

  • Avaliação Patrimonial

  • Múltiplos

  • Fluxo de caixa descontado

Como projetar o fluxo de caixa e demais demonstrativos

  • ​Receitas de venda (volumes, preços);

  • Recebimentos de vendas (prazo médio para clientes);

  • Contas a receber;

  • Volume de produção;

  • Estoques de produto acabado e matéria-prima (giro dos estoques);

  • Compras (prazo de fornecedores);

  • Contas a pagar;

  • Custos e despesas variáveis (custo unitário);

  • Custos e despesas fixas (centros de custos, itens de despesas);

  • Pagamento de despesas;

  • Investimentos nos ativos imobilizados (tipos, depreciação);

  • Investimentos no capital de giro (integrando o ciclo operacional e financeiro);

  • Financiamento / empréstimos (projeções de alternativas para suprir a necessidade de capital de giro e investimentos).

Processo completo de Due diligence

  • Plano de Negócios

 

Definição do negócio relevante da avaliação da empresa

  • Ativos operacionais e não-operacionais

  • Unidades de negócios

  • Ajustes no balanço e DRE

A determinação do efetivo custo de capital da empresa

  • Estrutura de capital da empresa

  • ​Fontes de capital onerosas e não-onerosas

  • Modelo CAPM (capital asset pricing model)

  • Custo de capital próprio

  • índice de risco beta

  • Custo de capital de terceiros

  • Custo médio ponderado de capital (WACC)



 

O modelo integrado do fluxo de caixa descontado

Projeções de fluxo de caixa livre

  • Valor da empresa ou do projeto

  • Valor das ações / cotas; ágio/deságio