Estruturação e acesso a capital para empresas e projetos
Da modelagem da operação à colocação junto à fonte de capital adequada — dívida com garantia real, estruturas imobiliárias e FIDC. Se o crédito bancário tradicional não cabe no seu prazo ou na sua garantia, estruturamos a operação com quem cabe: fundos e instituições financeiras nacionais e internacionais.
Um menu integrado de estruturas, não um produto único
A estrutura é escolhida a partir do ativo, da garantia e do fluxo de caixa da empresa — e não o contrário. Em todas as frentes: taxas de mercado, prazos longos e possibilidade de pagamento a longo prazo.
Dívida estruturada com garantia real
Operações lastreadas em garantias reais já existentes ou a construir, com possibilidade de mix de garantias na mesma estrutura.
Sale & Lease Back
Conversão de imóveis operacionais em caixa com manutenção do uso. Aplicável inclusive a imóveis a construir.
Operações imobiliárias
Aquisição, construção e estruturas voltadas a incorporadoras e construtoras, em qualquer faixa de faturamento.
Contratos a performar
Estruturas lastreadas em contratos firmes a performar, como alternativa ou complemento à garantia real.
FIDC proprietário
Veículo próprio para alongar passivos e financiar a carteira de clientes da empresa dentro da mesma estrutura.
Mix de estruturas
Combinação de instrumentos e garantias quando uma única estrutura não resolve o custo, o prazo ou o volume pretendido.
Taxas de mercado, prazos longos
A garantia pode ser um ativo já existente ou um ativo a construir, e pode ser combinada com contratos a performar. O desenho final — instrumento, pacote de garantias, prazo e fluxo de pagamento — é definido após o diagnóstico da empresa.
O que cada frente procura
O enquadramento prévio evita desgaste: cada fonte de capital tem um critério próprio de ativo, garantia e porte. O quadro abaixo é indicativo e orienta a conversa inicial.
| Frente | O que procura | Porte indicativo | Condições |
|---|---|---|---|
| Dívida estruturada com garantia real | Garantias reais existentes ou a construir; bons contratos a performar. Em imóveis a construir, admite-se estrutura do tipo Sale & Lease Back. | Faturamento acima de R$ 60 milhões/ano | Taxas de mercado, prazos longos, pagamento a longo prazo e possibilidade de mix de garantias. |
| Estruturas imobiliárias | Todo tipo de operação imobiliária: aquisição, construção e Sale & Lease Back. Exige comprovação de conhecimento técnico e histórico no mercado — ponto central para construtoras e incorporadoras. | Todas as faixas de faturamento | Taxas de mercado e prazos longos. |
| FIDC proprietário | Empresas que precisam alongar passivos e que queiram financiar seus próprios clientes por meio do fundo. | Avaliado caso a caso, conforme a carteira | Estruturação do veículo próprio. Nessa frente, e somente quando o cliente tiver essa necessidade, a GBA pode atuar como CFO as a Service. |
- Garantia a construir é elegível. O ativo não precisa existir hoje para entrar na estrutura.
- O histórico técnico pesa. Na frente imobiliária, comprovar experiência e track record é o principal filtro.
Do diagnóstico ao acompanhamento da operação em curso
O ciclo abaixo é a referência de trabalho, não um pacote fechado. As etapas aplicáveis são definidas operação a operação — quando valuation ou estruturação de crédito são necessários, são feitos antes da conversa com a fonte de capital, para que a operação chegue enquadrada.
Diagnóstico e enquadramento
Leitura do ativo, das garantias e do fluxo de caixa; definição da frente adequada e do escopo necessário.
Valuation e análise de crédito
Quando aplicável. Modelagem financeira e classificação de risco com metodologias em paralelo.
Estruturação
Desenho do instrumento, do pacote de garantias, do prazo e do fluxo de pagamento.
Acesso ao capital
Apresentação e negociação junto à fonte de capital adequada à operação estruturada.
Acompanhamento
Suporte à empresa durante a vigência da operação e no relacionamento com o investidor.
CFO as a Service
Modalidade restrita às operações de FIDC e oferecida somente após avaliação da real necessidade do cliente. Quando aplicável, a GBA conduz a relação com o veículo e a gestão financeira da operação ao longo de sua vigência. Não é condição para as demais frentes.
Parecer de Crédito / Rating
Executamos o laudo de parecer de crédito em operações estruturadas junto a fundos de investimento, bancos e demais instituições. O laudo vem acompanhado de uma nota de rating indicativo de crédito — para a garantia e/ou para a operação — com base em análise criteriosa das informações administrativas, financeiras e contábeis da empresa. Esses projetos financeiros servem para estruturar as garantias, avaliar a viabilidade do negócio, dar o rating da operação e precificar o valor da empresa (valuation) que vai compor as garantias oferecidas aos investidores.
Análise de crédito corporativo, modelagem proprietária e atuação em cinco países
A GBA combina análise de crédito corporativo, modelagem financeira proprietária e a condução da operação junto a fundos de investimento e instituições financeiras. Atuação internacional desde 2019.
Vamos analisar a sua operação
O primeiro passo é um diagnóstico sem compromisso: ativo, garantias, prazo pretendido e volume. A partir daí, definimos a frente adequada e o desenho da estrutura.
Este material tem caráter exclusivamente informativo e não constitui oferta, recomendação de investimento, promessa de contratação de crédito ou análise de valores mobiliários. As condições, prazos, taxas e critérios de enquadramento aqui descritos são indicativos e estão sujeitos à análise, à aprovação e às políticas da fonte de capital em cada operação. A estruturação de qualquer operação depende de diligência específica sobre a empresa, seus ativos e suas garantias.